О денежном потоке вспоминают, когда бизнес по расчётам прибыльный, а платить поставщику нечем. Прибыль показывает, сколько заработано, денежный поток — сколько денег реально пришло и ушло. Для владельца небольшого магазина или кафе второе часто важнее: зарплату и аренду платят деньгами, а не прибылью.
Денежный поток считают за период — месяц, квартал, год. Записывают его в отчёт о движении денег — ДДС. Здесь — о самом понятии и о том, как читать цифры.
Пример: прибыль есть, денег нет
Условный магазин детских игрушек, ноябрь. Выручка — 900 000 рублей, проданный товар по закупочной цене — 450 000, аренда, зарплата и налоги — 360 000. Прибыль — 90 000 рублей.
Но перед Новым годом магазин закупил товара на 700 000 рублей: на 250 000 больше, чем продал. Он ещё купил витрину и попросил денег у владельца:
| Поток | Сумма, ₽ |
|---|---|
| Операционный: 900 000 − 700 000 − 360 000 | −160 000 |
| Инвестиционный: новая витрина | −60 000 |
| Финансовый: владелец вложил | 150 000 |
| Итого за месяц | −70 000 |
Остаток на счёте упал со 120 000 до 50 000 рублей при прибыли 90 000. Ошибки нет: деньги лежат на полках в виде товара и вернутся в декабре, если игрушки продадутся.
Что говорят знаки потоков
- Операционный плюс, инвестиционный минус — нормальная картина: работа приносит деньги, их вкладывают в развитие.
- Операционный минус несколько месяцев подряд — бизнес живёт за счёт кредитов и вложений владельца. Разовый минус, как в примере, объясним сезоном.
- Финансовый плюс каждый месяц — дыры закрывают займами. Пора смотреть на цены и расходы.
Операционный поток минус инвестиции называют свободным денежным потоком — это то, что можно направить на долги и выплаты владельцу. В примере он равен −220 000 рублей.
Чем денежный поток отличается от прибыли
Чистая прибыль считается по моменту продажи и начисления расходов, денежный поток — по моменту оплаты. Их разводят закупки впрок, отсрочки покупателям и поставщикам, покупка оборудования, кредиты и платежи собственнику. На коротком отрезке цифры могут сильно расходиться, за несколько лет обычно сближаются.
Будущими денежными потоками оценивают и вложения: метод NPV приводит их к сегодняшним деньгам.
Частые ошибки
- Судить о деньгах по прибыли и планировать траты, которых не покроет остаток на счёте.
- Смешивать потоки: кредит, записанный в операционные поступления, создаёт видимость, что бизнес сам себя кормит.
- Не учитывать сезон: закупка к пику съедает деньги заранее.
- Смотреть только итог месяца, а не остаток по дням — разрыв бывает и внутри прибыльного месяца.
Что сделать предпринимателю
Раз в месяц сводите факт в ДДС, а на ближайшие недели планируйте поступления и платежи в платёжном календаре. Если видите провал остатка ниже нуля, это кассовый разрыв — его дешевле предупредить, чем закрывать срочным займом.