Ликвидность важна каждому, у кого платежи и поступления денег не совпадают по датам: магазину с крупной закупкой перед сезоном, кафе, которое платит аренду вперёд, франчайзи, который вложил свободные деньги в оборудование. Бизнес может быть прибыльным по итогам года и при этом не суметь заплатить поставщику в пятницу.
Термин встречается и при покупке готового бизнеса или франшизы, и в разговоре с банком: банк смотрит, сможете ли вы платить по кредиту из текущих денег.
Как считать
Для малого бизнеса хватает двух показателей. Возьмём магазин на конец месяца.
| Что есть | Сумма, руб. | Что нужно заплатить в ближайший месяц | Сумма, руб. |
|---|---|---|---|
| Деньги на счёте и в кассе | 150 000 | Поставщикам | 450 000 |
| Товар на складе | 600 000 | Аренда | 120 000 |
| Долги покупателей | 50 000 | Зарплата | 180 000 |
| Налоги | 50 000 | ||
| Итого | 800 000 | Итого | 800 000 |
- Текущая ликвидность: деньги, товар и долги покупателей делим на ближайшие платежи: 800 000 / 800 000 = 1,0. Запаса нет совсем.
- Быстрая ликвидность: то же без товара, ведь его ещё нужно продать: (150 000 + 50 000) / 800 000 = 0,25. Живых денег хватает на четверть платежей.
Вывод: магазин заплатит всем, только если продаст товар вовремя. Если хотя бы один поставщик потребует оплату раньше или продажи на неделю просядут, денег не хватит. Любая задержка продаж — и возникает кассовый разрыв. Цифры для расчёта удобно брать из управленческого баланса.
Чем ликвидность отличается от рентабельности
Рентабельность отвечает на вопрос «выгоден ли бизнес», ликвидность — «есть ли деньги прямо сейчас». Магазин с наценкой 50 % рентабелен, но если вся прибыль лежит в товаре на полках, платить аренду нечем. И наоборот, бизнес с низкой маржой и быстрой оплатой от клиентов может быть очень ликвидным.
Частые ошибки
- Считать прибыль деньгами: прибыль может быть «заморожена» в запасах и долгах клиентов.
- Вкладывать все свободные деньги в оборудование или вторую точку, не оставив резерва.
- Закупать товар впрок ради скидки поставщика и оставаться без денег на зарплату.
- Оценивать имущество по цене покупки: подержанное специализированное оборудование быстро продать можно только с большой скидкой.
Что сделать предпринимателю
Раз в месяц сравнивайте деньги и быстро продаваемые активы с платежами на ближайшие 30 дней. Держите резерв хотя бы на месяц постоянных расходов. Следите за денежным потоком, а не только за прибылью, и не раздувайте оборотные средства в лишнем товаре.