Факторинг нужен поставщикам, которые продают с отсрочкой платежа. Торговая сеть, застройщик или крупный завод часто платят через 30–90 дней после отгрузки, а сырьё, зарплату и аренду поставщик оплачивает сразу. Пока деньги лежат в дебиторской задолженности, бизнес не может закупить следующую партию.
Это инструмент для B2B: производство, опт, логистика, строительные подряды. Кофейне или салону с оплатой на месте факторинг не нужен.
Как это работает
В Гражданском кодексе факторинг называется «финансирование под уступку денежного требования» (глава 43). Схема такая:
- Вы отгружаете товар покупателю с отсрочкой и подписываете документы об отгрузке.
- Передаёте фактору — банку или факторинговой компании — право требовать оплату.
- Фактор сразу перечисляет вам большую часть суммы.
- Покупатель в срок платит фактору.
- Фактор перечисляет вам остаток за вычетом комиссии.
Как считать
Условный пример. Вы отгрузили сети товар на 1 000 000 ₽ с отсрочкой 60 дней. Фактор финансирует 85 % и берёт комиссию 3 % от суммы поставки.
- Сразу после отгрузки: 1 000 000 × 85 % = 850 000 ₽.
- Комиссия: 1 000 000 × 3 % = 30 000 ₽.
- После оплаты сетью: 1 000 000 − 850 000 − 30 000 = 120 000 ₽.
Итого вы получаете 970 000 ₽ вместо 1 000 000 ₽, но 850 000 ₽ — на два месяца раньше. Реальные доли и комиссии зависят от покупателя, срока отсрочки и фактора.
Виды факторинга
- С регрессом. Если покупатель не заплатил, деньги фактору возвращаете вы. Дешевле.
- Без регресса. Риск неоплаты берёт фактор. Дороже, и не для всех покупателей доступен.
- Открытый и закрытый. В первом случае покупатель знает об уступке и платит фактору, во втором — нет.
Чем факторинг отличается от кредита
| Факторинг | Кредит | |
|---|---|---|
| Что оценивают | Надёжность покупателя | Финансы и залоги заёмщика |
| Размер | Растёт вместе с продажами | Фиксированная сумма |
| Как гасится | Оплатой покупателя | Вашими платежами по графику |
| Залог | Не нужен, обеспечение — сама поставка | Часто нужен |
Для коротких разрывов без отсрочки от покупателей обычно хватает овердрафта.
Частые ошибки
- Не проверить договор с покупателем. Если в нём запрещена уступка требования, уступка фактору всё равно действительна, но покупатель вправе взыскать с вас неустойку или убытки за нарушение договора.
- Смотреть только на процент комиссии и не учитывать плату за обработку документов.
- Подключать факторинг на все поставки при маржинальности ниже его стоимости.
- Затягивать с документами об отгрузке: без них фактор не платит.
Что сделать предпринимателю
Перед подключением посчитайте, сколько стоит факторинг в пересчёте на месяц отсрочки, и сравните с наценкой на поставку. Запросите условия у двух-трёх факторов: они по-разному оценивают одного и того же покупателя. Факторинг — один из способов закрыть кассовый разрыв, когда растут продажи крупным заказчикам.